锦天城律师为华西证券-川投PPP项目资产支持专项计划项目提供法律服务
2018-01-096514
[摘要]本项目为深交所首单财政部库PPP证券化项目，该项目由四川省投资集团有限责任公司（以下简称“川投集团”）作为原始权益人发起的华西证券-川投PPP项目资产支持专项计划（以下简称“本资产支持专项计划”）于2017年12月29日成功发行。本资产支持专项计划由华西证券股份有限公司担任计划管理人，四川省川投航信股权投资基金管理有限公司担任基金管理人、资产服务机构，中国工商银行股份有限公司四川省分行担任托管人，上海市锦天城律师事务所为该项目提供了全程法律服务。
本项目为深交所首单财政部库PPP证券化项目，该项目由四川省投资集团有限责任公司（以下简称“川投集团”）作为原始权益人发起的华西证券-川投PPP项目资产支持专项计划（以下简称“本资产支持专项计划”）于2017年12月29日成功发行。本资产支持专项计划由华西证券股份有限公司担任计划管理人，四川省川投航信股权投资基金管理有限公司担任基金管理人、资产服务机构，中国工商银行股份有限公司四川省分行担任托管人，上海市锦天城律师事务所为该项目提供了全程法律服务。
本资产支持专项计划的基础资产为原始权益人直接持有的，由计划管理人代表专项计划的利益，向原始权益人收购的天泰2号私募投资基金24,679万份A类基金份额。本资产支持专项计划资产支持证券期限自专项计划设立日起三年/十二年（每满三年开放回售），总发行规模为2.4679亿元，其中优先级A资产支持证券规模为0.3679亿元，已获得大公国际资信评估有限公司给予的AA+级评级，发行利率为4.5%；优先级B资产支持证券规模为2.1亿元，已获得大公国际资信评估有限公司给予的AA+级评级，发行利率为4.7%。
通过开展本次资产证券化业务，将能够助力降低企业融资利率、调整存量债务结构。同时，本资产支持专项计划设置了基础资产现金流超额覆盖、优先级／次级结构分层、加速清偿与开放期回售安排来实现信用增级，很好地保障了投资者的权益。
本所高级合伙人孙林、合伙人王乐、冯静梅、资深律师彭昕、律师朱虹宇、赖虹宇、律师助理陈炜佳组成的律师工作团队为本项目提供全程法律服务，包括交易结构设计、资产支持专项计划说明书、资产支持专项计划标准条款、资产买卖协议、资产服务协议、认购协议与风险揭示书、流动性支持法律文件等全套资产端和交易端文件的谈判、起草和审阅等。
