锦天城助力五凌电力在银行间债券市场成功发行首单结构化资产担保债务融资工具
2024-11-041447
[摘要]近期，五凌电力有限公司2024年度第一期资产担保债务融资工具（科创票据）（以下简称“本项目”）在银行间债券市场公开发行，成为全国首单结构化暨首单央企知识产权资产担保科创票据（Covered Bond，以下简称“CB”）。
近期，五凌电力有限公司2024年度第一期资产担保债务融资工具（科创票据）（以下简称“本项目”）在银行间债券市场公开发行，成为全国首单结构化暨首单央企知识产权资产担保科创票据（Covered Bond，以下简称“CB”）。本项目由五凌电力有限公司（以下简称“五凌电力”）作为发行人、信托委托人、资产服务机构，由百瑞信托有限责任公司（以下简称“百瑞信托”）作为债权代理人、信托受托人，由中国建设银行股份有限公司作为主承销商，北京中同华资产评估有限公司作为评估机构，上海市锦天城（深圳）律师事务所为本项目提供全程法律服务。
本项目以五凌电力作为信托委托人，五凌电力以其合法持有的知识产权在特定期间所产生的现金流作为基础资产，百瑞信托作为信托受托人设立担保品服务信托（以下简称“信托计划”），信托计划作为破产隔离载体，为本次债务融资工具本息兑付提供担保。本项目发行规模人民币4亿元，发行期限181天，票面利率1.97%，全场认购倍数3.725。
五凌电力成立于1995年，是一家隶属于国家电力投资集团有限公司的二级单位，总部位于湖南长沙。作为一家综合性能源集团，五凌电力拥有水电、火电、风电和光伏发电等多种能源发电形式。公司自成立以来，秉承“奉献绿色能源·服务社会公众”的理念，致力于清洁能源的发展，并积极拓展国内外市场。本项目的成功发行，为五凌电力探索创新债务融资模式，盘活知识产权等无形资产，拓宽债务融资渠道，降低融资综合成本提供了新的实施路径。
锦天城高级合伙人吴辉律师，以及律师朱小艺、项目组成员张韫蕙、李峥媛组成的专业法律服务团队为本项目提供了全程法律服务，包括法律尽职调查、交易结构设计、出具法律意见书，以及本项目全套文件的起草、审阅和修订工作等。
